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Se stai cercando finanziamenti per la tua attività, la risposta potrebbe risiedere in un angelo.
No, non stiamo parlando dell'intervento divino. Gli investitori Angel sono persone facoltose che investono in piccole aziende, sperando che uno di loro diventi il prossimo Google o Facebook. Se riesci ad attirarne uno, possono fornire una preziosa iniezione di denaro per la tua azienda.
Nelle esercitazioni precedenti di questa serie in otto parti sul finanziamento di un'impresa, abbiamo cercato di finanziare un'azienda attingendo alle proprie risorse, prendendo in prestito denaro e chiedendo alla folla.
Ora è il momento di iniziare a guardare la via del patrimonio netto. Tutte queste opzioni funzionano nello stesso modo base: ricevete denaro da un investitore e in cambio date a quell'investitore una quota azionaria (proprietà) della vostra attività. Ma ci sono differenze significative nel modo in cui funzionano nella pratica, quindi esamineremo ognuna in dettaglio, iniziando con Angel Investing.
Lo scopo di questo tutorial è di darti un'idea chiara di come funziona Angel investing e i vantaggi e gli svantaggi di questo metodo di finanziamento della tua attività. Imparerai anche come trovare investitori angelici, come accedervi con successo e come lavorare con loro dopo aver ottenuto un finanziamento sicuro.
Gli "angeli" sono persone con denaro disponibile da investire nelle piccole imprese. Spesso, sono imprenditori di successo stessi, che cercano di investire parte della loro ricchezza in iniziative promettenti.
Se assicuri un angelo investitore per la tua azienda, ecco cosa accadrà:
Come puoi vedere, è una strategia ad alto rischio dal punto di vista dell'angelo. Se la tua attività fallisce, potrebbero finire per perdere tutti i loro soldi. Poiché spesso investono in società giovani e non provate, gli angeli perdono parte dei loro investimenti. Ma quando funziona, i ritorni possono essere spettacolari. Il loro scopo è quello di ottenere un profitto sufficiente per le trattative di successo per annullare le perdite subite.
Angel investing è spesso associato alla Silicon Valley, ma in realtà ci sono investitori angelici in tutto il paese. Il rapporto Halo dice che solo il 20% si trova in California, e la regione con la crescita più rapida recentemente è stata la regione dei Grandi Laghi. Ci sono anche investitori angelici al di fuori degli Stati Uniti. Il popolare sito AngelList offre angel investors in Irlanda, Singapore, Colombia, India e molti altri paesi.
Gli angeli investono principalmente in piccole imprese con elevate prospettive di crescita, spesso imprese tecnologiche, ma anche in altri settori come l'assistenza sanitaria e l'energia. Ciò che è importante per un investitore angelo non è tanto il settore in cui ti trovi, ma quali sono le tue prospettive di crescita.
Se la tua azienda ha un potenziale elevato ma finanziamenti limitati, gli investitori angelici possono fornire il carburante per una crescita spettacolare. Ecco alcuni dei vantaggi del finanziamento della tua attività tramite investitori angel.
Gli angeli entreranno spesso dove altri investitori temono di calpestare. Stanno cercando di "entrare al piano terra" con le imprese di successo di domani, e sono disposti a correre rischi che altri investitori potrebbero non voler.
Mike Markkula, ad esempio, ha investito $ 250.000 in Apple Computer nel 1977, quando la società aveva meno di un anno e aveva venduto solo un paio di centinaia di computer. Altre rotte di finanziamento non sarebbero state disponibili per una società così giovane. In cambio del suo denaro, Markkula ottenne la proprietà di un terzo della società e ne divenne il terzo dipendente.
Quindi uno dei principali vantaggi degli angeli è che potresti essere in grado di ottenere finanziamenti da loro quando le banche, i venture capital e le società di private equity non ti tocchino.
Le banche e le imprese di investimento hanno spesso criteri molto rigidi in merito a quanti fondi forniranno, quanto grande deve essere una società e così via. Gli investitori angelici sono spesso più flessibili, investendo da qualche migliaio di dollari a qualche milione. Ciò significa che angel investing può essere un'opzione praticabile per una vasta gamma di aziende, dalle startup molto piccole alle aziende con ambizioni molto più ampie.
Mike Markkula non ha portato solo soldi ad Apple. Ha inoltre fornito consulenza aziendale e aiutato la società a ottenere finanziamenti e finanziamenti in capitale di rischio. Il co-fondatore Steve Wozniak ha detto che Markkula era più responsabile per il successo iniziale di Apple rispetto a se stesso o a Steve Jobs.
Molti investitori angelici svolgono un ruolo simile, basandosi sulla propria esperienza per aiutare le aziende che investono nel successo. Spesso hanno una vasta rete di contatti, che può aiutarti a ottenere nuovi clienti o partner.
La ricerca della Harvard Business School ha rilevato che le imprese finanziate da investitori angelici avevano tassi di sopravvivenza più elevati, una crescita più rapida ed erano più capaci di ottenere ulteriori raccolte di fondi rispetto ad altre imprese.
Certo, non tutti gli investimenti angelici funzionano. Ma i soldi e le competenze fornite dagli investitori angelici possono sicuramente aiutare le aziende a sopravvivere nei primi anni e raggiungere la crescita che stanno puntando.
Gli investitori di angeli hanno preso il loro nome dalle produzioni di Broadway nei primi anni del 20 ° secolo, quando i soldi per le nuove commedie erano difficili da trovare, e gli uomini d'affari benestanti che hanno raccolto i fondi sembravano angeli.
Gli angeli possono ancora avere quell'aura per un'attività in difficoltà oggi, ma è importante ricordare che, nonostante il nome, non ti stanno facendo alcun favore. Sono uomini d'affari in cerca di profitto. Ecco alcuni svantaggi del lavoro con gli angeli.
Gli angeli si assumono grandi rischi e sono alla ricerca di grandi rendimenti, qualcosa sulla falsariga di dieci volte il loro investimento iniziale. Questo non perché siano avidi: è perché molte delle aziende in cui investono non offriranno alcun rendimento, quindi hanno bisogno di centrarlo su quelli di successo.
Quindi, se vuoi trovare un angelo investitore, devi avere un'azienda in grado di offrire una crescita esplosiva con i giusti finanziamenti. E poi devi fare quella crescita, altrimenti puoi aspettarti di subire molta pressione.
Quando l'accordo viene raggiunto, l'investitore angelo diventa proprietario parziale della tua attività. Ciò significa che anche lui o lei avrà voce in capitolo su come funziona. I dettagli di ciò che l'angelo può o non può fare saranno specificati nel contratto, ma si aspettano di perdere almeno un certo controllo della propria azienda e di essere responsabili nei confronti del proprio investitore per alcune delle sue decisioni strategiche. Perderai anche una grossa fetta di profitti futuri. Se lo fai diventare grande, quella posta che hai dato all'angelo investitore potrebbe valere un sacco di soldi.
Mentre i soldi che forniscono gli investitori angelici possono sembrare una manna dal cielo per molte piccole imprese, i loro investimenti sono piccoli rispetto ad alcune delle altre opzioni che vedremo in future esercitazioni, come il capitale di rischio e il private equity.
Di solito è anche un affare occasionale. È improbabile che un angelo voglia continuare a versare denaro nel business, a meno che non si possa dimostrare una forte redditività. In generale, è necessario fare buon uso dei fondi iniziali, perché non ci sarà più da attingere quando si esaurirà.
Se pensi di voler lavorare con un angelo investitore, il primo passo è trovarne uno. Ci sono diverse piattaforme web che mirano a collegare le aziende con gli investitori, ad esempio AngelList, SeedInvest, FundersClub e DreamFunded.
Ma nonostante questo, il Rapporto Halo dice che in tre quarti di angel investing deals, l'investitore e la compagnia si trovano nello stesso stato. Quindi, oltre a guardare sul Web, vale la pena anche la ricerca a livello locale.
Molti stati e città hanno le loro "reti" locali di investitori angelici, ad esempio ARCHAngels in Ohio, The Angels 'Forum in Silicon Valley e New York Angels in-sì, avete indovinato, New York. L'associazione Angel Capital ha un utile elenco di reti locali.
Puoi anche trovare un "angelo" che non si definisce un angelo e non fa parte di una rete o è elencato nelle directory. Cerca importanti uomini d'affari locali nel tuo campo, partecipa alle conferenze del settore, entra nella tua camera di commercio locale e inizia a collaborare con persone che potrebbero disporre dei fondi e delle competenze che stai cercando.
Fare un lancio di successo a un angelo investitore significa sapere quello che stanno cercando. Questo dovrebbe essere fatto su base individuale, guardando le offerte che hanno fatto in passato, e ricercando qualsiasi cosa abbiano detto o scritto sulle società a cui preferiscono investire. Ma ecco alcune linee guida generali.
La prima cosa che gli angeli stanno cercando sono forti prospettive di crescita. Ma non allungare il piano aziendale per fornire il decuplo del rendimento che pensi di volere. Le tue previsioni devono essere realistiche e realizzabili. Gli investitori angelici di solito vedono centinaia di piani aziendali da fiduciosi proprietari di aziende e possono facilmente riconoscere stime riempite. Dimostra esattamente come pensi di poter realizzare le tue previsioni e includi i casi migliori e gli scenari peggiori.
Oltre i finanziari, gli angeli sono alla ricerca di un'idea convincente, chiaramente espressa. Il concetto di Google era così persuasivo che l'investitore angelico Andy Bechtolsheim scrisse ai suoi fondatori un assegno di $ 100.000 prima ancora di aver terminato la presentazione. Anche se non sei il prossimo Google, devi avere un concetto che gli investitori possano cogliere ed esprimerlo in un modo che dimostri il suo valore e il suo potenziale a lungo termine. Quale problema importante risolve la tua attività?
Dovrai anche mostrare ai tuoi potenziali investitori una strategia di uscita. Gli angeli non stanno cercando un impegno a vita. Vogliono investire nella tua azienda per forse cinque anni, e poi uscire con grandi profitti che possono acquisire in altre società. Mostra loro chiaramente come possono farlo.
Dopo il successo, non è la fine: le cose stanno appena iniziando. Dovrai lavorare con quella persona almeno per i prossimi anni. Alcuni investitori angelici sono "fuori mano", mentre altri vogliono essere coinvolti nella gestione delle attività in cui investono. È importante chiarire in anticipo quali sono i parametri.
Ciò significa leggere attentamente l'accordo iniziale per vedere quanto potere si sta arrendendo e parlare con l'investitore angelo per avere un'idea di quanto pensano di essere coinvolti.
Tieni presente che, sebbene tu non voglia perdere il controllo della tua attività, gli investitori angelici possono spesso svolgere un ruolo molto positivo. Di solito sono esperti e molti hanno gestito attività di successo, in modo che possano aiutarvi in tutto, dalla direzione strategica al pricing e al marketing. Spesso dispongono di grandi rubriche complete di contatti utili che possono aiutare a portare avanti la tua attività. E hanno i loro soldi in palio, quindi hanno una forte partecipazione al tuo successo. Quindi, sebbene tu voglia mantenere il massimo controllo, non essere troppo resistente ai loro tentativi di essere coinvolti.
Quindi ora sai cosa è un investitore angelo, come trovarne uno e fare un lancio di successo, e come lavorare con successo. Hai anche visto i pro e i contro di trattare con gli angeli, quindi sei in una posizione migliore per sapere se è giusto per la tua azienda.
Il prossimo passo, se decidi di percorrere questa strada, è iniziare a cercare investitori angelici nella tua zona, a capire che tipo di investimento hai bisogno e a preparare il tuo passo.
Se hai deciso che un angelo investitore non fa per te, quindi continua a seguirci per i tutorial rimanenti di questa serie su Finanziamenti aziendali. Abbiamo ancora tre opzioni da considerare: capitale di rischio, private equity e IPO.
Credito grafico: Angelo disegnato da Luis Prado del Progetto Noun.
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