Spreadsheets for Finance calcolo del valore attuale e del valore attuale netto

Se stai pensando di spendere soldi per ricevere pagamenti in futuro, magari acquistando una rendita vitalizia o un prestito, facendo un prestito o vendendo un biglietto della lotteria vincente, vorrai sapere qual è il valore oggi dei pagamenti che riceverò in futuro Questo è ciò che valore attuale è, e puoi calcolarlo allo stesso modo in qualsiasi versione di Excel o Fogli Google utilizzando la funzione Valore attuale.

Un calcolo simile che potresti voler fare è valore attuale netto, che tiene conto del costo originale. Vedremo entrambi questi calcoli in questo tutorial.

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Puoi seguire questo tutorial in qualsiasi versione di Excel per Windows o Mac o qualsiasi altra app per fogli di lavoro, compresi Numbers e Fogli Google. Abbiamo incluso un file di foglio di lavoro modello che troverai in alto a sinistra di questo tutorial che puoi usare per seguire, o semplicemente creare il tuo foglio di calcolo mentre lavori attraverso il tutorial in modo da poter fare pratica usando le tue abilità.

Ora è il momento di scricchiolare alcuni numeri.

Calcolo del valore attuale

Per calcolare il valore attuale, ci sono tre informazioni di cui hai bisogno - tasso, periodi e pagamento - e altri due - valore e tipo futuri - che sono facoltativi:

• Vota: il tasso di interesse periodico da applicare. Questo di solito è in termini di tasso annuale, ma non deve essere.
• periodi: i periodi numerici durante i quali verranno effettuati i pagamenti. Questo è in genere periodi mensili, ma potrebbe essere trimestrale o biennale.
• Pagamento: qual è l'importo dei pagamenti regolari da effettuare. Perché la funzione del valore attuale funzioni, i pagamenti periodici devono sempre essere gli stessi.
• Valore futuro: puoi facoltativamente specificare il valore dello strumento quando tutti i pagamenti sono completi. Se non si utilizza questo argomento, la funzione presuppone che il valore sia 0.
• genere: se i pagamenti regolari vengono effettuati all'inizio del periodo, il tipo è uguale a 1. Se i pagamenti vengono effettuati alla fine del periodo, il tipo è uguale a 0. Questo è anche un argomento facoltativo. Se non lo si specifica, la funzione presuppone che il tipo sia 1.

Quando si specifica la velocità e il numero di periodi, assicurarsi che le unità siano coerenti. Ad esempio, se i periodi di pagamento sono mensili, assicurati di utilizzare il tasso di interesse mensile. Se le unità non sono coerenti, otterrai un risultato errato.

La sintassi per calcolare il valore attuale (PV) è:
= PV (tasso, nper, pmt, [fv], [tipo])

Aperto Valore attuale.xlsx e vai al PV cartella di lavoro o digita cosa c'è nella schermata di cui sotto nel tuo foglio di lavoro, sostituendo i numeri per i tuoi valori se lo desideri:

Fai clic sulla cella B10 e inserisci la funzione:
= PV (B4 / 12, B5 * 12, B3, B6, B7)

Si noti che il risultato ha un valore negativo: -198,003,49.

Il motivo per cui è negativo è perché è un denaro deflusso. Se ciò sembra strano, puoi risolvere il problema rendendo negativo il pagamento mensile - che potrebbe sembrare ugualmente strano - oppure modificando la formula per inserire un segno negativo prima del pagamento mensile (B3). Quindi modifica la formula per essere questo:

= PV (B4 / 12, B5 * 12, -B3, B6, B7)

Questo rende il risultato simile a questo:

Quindi, in parole povere, questo significa che il valore attuale di ricevere pagamenti di $ 1000 ogni mese per 20 anni è di poco più di $ 198.000. 

Calcolo del valore attuale netto

Come il nome suggerisce, Valore attuale netto guarda a un investimento da una prospettiva differenziale. È la differenza tra il valore attuale del costo di un investimento e il valore attuale del reddito generato dall'investimento (che è quello che abbiamo calcolato sopra). A differenza della normale funzione Valore attuale, la funzione Valore attuale netto consente di utilizzare un flusso di cassa non uniforme.

Ci sono tre informazioni che ti servono:

• Vota: tasso di interesse o di sconto, ovvero l'ammontare che potresti anticipare di fare con quei soldi altrimenti.
• Flusso di entrate: il valore di ciascun importo di pagamento. Questi sono valori multipli e possono essere tutti diversi.
• Costo: il costo iniziale dell'investimento.

La sintassi è:
= NPV (interessi, flusso di entrate) - costo iniziale

Nota che dal momento che il costo iniziale è un flusso di cassa, dovremo sottrarlo o renderlo un importo negativo nel foglio di lavoro e aggiungerlo.

Quando otteniamo il risultato dalla funzione del valore attuale netto, ci saranno tre possibilità:

• NPV> 0. Ciò significa che l'investimento comporta più denaro di quanto costi, quindi potrebbe valerne la pena.
• NPV = 0. Ciò significa che il costo dell'investimento è tanto alto quanto è probabile. Probabilmente non lo faremo, perché perché tutto funziona solo per pareggiare in pareggio?
• NPV < 0. Ciò significa che l'investimento costa più di quanto non faccia, quindi è una proposta perdente.

Nel Valore attuale.xlsx, vai al NPV cartella di lavoro o digita ciò che è nella schermata di acquisizione qui sotto:

Fare clic su B19 e inserire la funzione:
= NPV (B3, B6: B15) -b4

Questo ci dà un risultato di 1.656,05.

Con questi valori, puoi vedere che ne uscirai in anticipo, poiché è un importo positivo. Ma puoi anche vedere che non è così bello come sembra se dovessi semplicemente confrontare il costo iniziale con il totale delle entrate e ignorare il valore attuale netto. Questo perché ci sono 10 anni e uno sconto del 2%.

Per chiarire questo punto, ridurre le entrate per gli anni 7, 8 e 9 come segue:

Questo ci dà un guadagno che inizialmente sembra buono perché guadagna $ 6700, ma il calcolo NPV mostra che è una proposta perdente.

Conclusione

Utilizzando la funzione Valore attuale, possiamo valutare quanto saremmo disposti a pagare per un investimento con un flusso di cassa costante e regolare. A seconda che tu stia pagando o ricevendo la fine, puoi usare questo per calcolare un prestito o un mutuo auto, o un pagamento di assicurazione o un buono di cedola.

Con la funzione Valore attuale netto, possiamo valutare se un flusso di cassa regolare o irregolare vale l'investimento iniziale, dopo aver considerato il tempo e il costo iniziale. Entrambi questi sono modi preziosi per aiutarti a prendere le tue migliori decisioni finanziarie basate sui fatti, non solo sull'istinto.

I fogli di lavoro sono potenti strumenti per aiutarti nelle tue decisioni aziendali e finanziarie personali. Se non hai ancora seguito i nostri precedenti fogli di lavoro per i tutorial finanziari, assicurati di verificarli anche:

• Spreadsheets for Finance: come calcolare l'ammortamento
  
• Fogli di calcolo per la finanza: come calcolare i pagamenti di prestito

notare che: Questo tutorial non ha lo scopo di darti consigli finanziari, ma solo di spiegare come utilizzare i fogli di calcolo per i calcoli del valore attuale. Si prega di consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere qualsiasi decisione finanziaria.